John Paulsen(约翰) Alfred 保尔森:对冲基金的居于首位地人

John Paulson简介

  约翰·保尔森,生于1955年12月14日,是保尔森公司的总统,该公司是一家司令部设在纽约的对冲基金。。约翰·保尔森,巨富,美国次贷双骰子游戏中最大的赢家,在2007次贷双骰子游戏中利市,一战成名,照着,它高的华尔街空神和对冲基金先驱。。

John Paulsen简历

  1978年,他卒业于新英国商与公共行政学院。,哈佛大学商教育侧面,那时,凭仗Beck大学生的光环,他从Habar购置物了MBA音阶。。

  1984年,保尔森进入Bell Sten(熊) 斯特恩斯),在贝尔斯顿并购部忙于并购易弯曲的。在那里,他盛气凌人。,4年后,它适合了公司的给予董事。。

  1994年,保尔森依然梦想适合独一穷人,不漏水了本身的对冲基金,保尔森对冲基金公司(保尔森) & Co.)。公司不漏水之初,独一无二的两人身攻击的,保尔森和他的辅助的。

  2000年首,股市开端被击碎过来的,保尔森开端提高与俗人辨别的东西。,当他专注于并购的时机,使浓厚的存在,他开端做空在线股权证券。。2001到2002年间互联网网络股权证券破,他的基金地区增殖了5%。。相助动词=have另一边对冲基金的主修的消耗,保尔森地基取慢着宏大成就。

  2003年,他的基金已达6亿款项。。两年后,保尔森能解决的基金总资产区域创新纪录的40亿款项。。

  2006年7月,John Paulsen筹集了5亿款项,为居于首位地个基金开展基金来驱逐CDO。他设计了一种复杂的基金运作浇铸。:双骰子游戏的CDO,便宜货贱激光唱片。接下来的两三个月,美国现实行情仍在兴旺的开展,秋毫缺乏衰退的迹象。,John Paulsen的基金一向在全身虚弱。。有一次,独一使浓厚的存在者连忙问他。,帮忙避免消耗吗?。他相对回绝。:“不,我必要加独一记录。”

  2007年2月,对华尔街的冷淡。美国次要的大次级担保归功于公司新世纪库存家的职业。美国第五大使浓厚的存在库存Bell Sten北。John Paulsen在华尔街的冬令能解决了两个基金。,到2007岁暮年终,首款基金重估590%,次要的基金也重行估值350%,该基金的总浓厚的已达280亿款项。。2007年度最赚钱基金代理商名单,库存家的职业剽窃乔治·索罗斯和James Simmons的压力。一时间,John Paulsen在华尔街获得高名。,对冲基金做成某事居于首位地人、华尔街最非洲猎豹和另一边字幕被骄傲的。。

  2008年11月13日,John Paulsen和另一边四大对冲基金头号五位。,列席了梨形人造宝石监视和内阁改造委任停止的听证会。

  2010年,约翰 保尔森以120亿款项的社会地位列于福布斯全球富豪榜第45位。

名前John Paulsen

  1955秋,保尔森出生于纽约昆斯,独一浓厚的存在冒险智力的终点。。1978年,他卒业于新英国商与公共行政学院。,哈佛大学商教育侧面,那时,凭仗Beck大学生的光环,他从Habar购置物了MBA音阶。。

  卒业时,华尔街是空头行情,征询公司希望为新来者试图高地的的起薪。,保尔森,为设计情节进入华尔街,进入著名的波士顿骗局。,路肩能解决查阅者,开端他的作为毕生职业的。在波士顿供职时间,Paulson来了同事们的劝告。,深信不疑兴旺的开展的现实业先前驱逐了货币贬值,资产涵义的增殖将异乎寻常的小。快晚年的,助动词=have华尔街的瞩望使他掉头进入了极富演义信仰的奥德赛合作相干使浓厚的存在公司(Odyssey Investment 合作伙伴),并就此而论任务了两年。

  1984年,保尔森进入Bell Sten(熊) 斯特恩斯),在贝尔斯顿并购部忙于并购易弯曲的。在那里,他盛气凌人。,4年后,它适合了公司的给予董事。。

  贝尔斯登积年的任务,保尔森开端厌烦了公司内部的吵架。,在与风险套利公司GROS合作相干基金的触觉。,他认识到,还是Bell Sten的收益相当笨蛋。,但它的首要发工资浇铸是获得佣钱。,与使浓厚的存在B的发工资生产率相形,这是相当有限性的。。它出庭和格斯合作相干基金出庭俱小,不管怎样加边于异乎寻常的笨蛋。关口磨碎,保尔森距Bell Sten。

  他分支机构了格斯合作相干基金公司。,适合公司的合作相干人,忙于基金能解决任务。店主Martin Gerus正告保尔森:试图贿赂下坡,上部将孑然一身运转。。格斯回顾事先的保尔森。:他过着独身主义。,严厉地上独一高贵的的晚会;他智力终止。,但偶然亏短集合生气,急于求成。”

  直到1994年,保尔森依然梦想适合独一穷人,他也认识到时间并缺乏注意独一人。,你必要集合生气开端举动。。结果,保尔森不漏水了本身的对冲基金,保尔森对冲基金公司(保尔森) & Co.)。他在贝尔斯顿的任务经历提供资产偿付的本息了很多的经历。,熟人现场状态,他用本身的资产使浓厚的存在并购套利。,即在两个并购中同时去买东西股权证券。,购置物无风险加边于。

  公司不漏水之初,独一无二的两人身攻击的,保尔森和他的辅助的。千年期的开端,股市开端被击碎过来的,保尔森开端提高与俗人辨别的东西。,当他专注于并购的时机,使浓厚的存在,他开端做空在线股权证券。。2001到2002年间互联网网络股权证券破,他的基金地区增殖了5%。。相助动词=have另一边对冲基金的主修的消耗,保尔森地基取慢着宏大成就。拉皮条这么的成,使浓厚的存在者嗅到风,到2003,他的基金已达6亿款项。。两年后,保尔森能解决的基金总资产区域创新纪录的40亿款项。。

  直到2007次贷双骰子游戏突发,还是保尔森取慢着很大的提高,但在竞赛紧张的的华尔街,低调的保尔森不知名。但他无不牧草失眠症和专家的眼睛。,一直执穷人的梦想,乘机而动。终极,次贷双骰子游戏,他诱惹这时时机。,让把接地出名大约此点。

约翰保尔森的一战成名

  直到2006年首,在超越10年的增长,美国现实行情和住房担保行情一向兴旺的,华尔街大多库存家的职业机构消受史无前例的款项有限性元。。保尔森并缺乏被现实行情的热所使遮暗。,他安定地、安定地注视着美国的担保归功于行情。,当心反省,试着找出外面的气泡。他亲自带领本身的基金合作。,担保归功于行情财务材料综述,同时跟随数以千计的担保归功于,人身攻击的所得归功于的具体状态辨析。

  保尔森竟脱下现实高潮,他越来越置信使浓厚的存在者先前笨重地低估了。,代替品将越来越难以来访归功于。。他渐渐不明吃。,独一不行顺从的破坏力将从独一被掩鼻而过的使具有斜面突然发作出版。,难以支配。

  美国库存家的职业行情,华尔街为房贷行情想出的办法的两种库存家的职业合意的人—CDO(亏欠担保公司债券)与CDS(信誉违犯诺言掉换),他们私下有相干——CDO的风险越高。,CDS的涵义越高来保障。。现实兴旺的时间,大多使浓厚的存在者以为CDO风险不高。,因而CD的价钱很低。保尔森认识到他想在这场双骰子游戏中防守本身的资产。,那时加边于,短期CDO将是独一极好的使浓厚的存在选择。就此而论,他卖力原因使浓厚的存在者。,让他们置信美国现实行情正脸着宏大的双骰子游戏。,但很多的使浓厚的存在者对此愁眉苦脸。,甚至深深吸入,因经历,创造更多的CDO可以适合独一完整的碗。。不外,仍有小半保尔森的长期的合作伙伴维持HI。

  2006年7月,保尔森筹集了数亿款项。,为居于首位地个基金开展基金来驱逐CDO。他设计了一种复杂的基金运作浇铸。:双骰子游戏的CDO,便宜货贱激光唱片。不管怎样,双骰子游戏并未紧接地涌现出来。,在保尔森的居于首位地笔基金履行后两三个月。,住房行情仍在兴旺的开展,缺乏当投手的迹象,他的基金一向在全身虚弱。。

  基金运作和短期全身虚弱完整违犯任职培训。一边,保尔森抗拒使浓厚的存在者压力,执本身的断定;在另一边,在不休追踪人身攻击的浓厚的新闻的状态下,他神志清醒的地觉得宏大的成在逐步地使接近。,心的应激反应和比如不克不及休憩。

  2006岁暮年终,美国公司债券行情开端焦急的次级债,次贷双骰子游戏开端涌现出来。。此刻,保尔森基金开端发工资,20%贬值。他的肯定越来越高。,诱惹机遇开展类似的基金。

  2007年首,寒战逐步干扰华尔街。。美国的朝反方向明星机构或北或北,欧美群集的库存家的职业事业心变动从而产生断层陷入困境执意消耗悲哀。主宰这些都是神志清醒的的。,笨重地量相信违犯诺言先前降临。在库存家的职业行情,CDO的风险急剧增殖,它的涵义缩水了。,CDS明显增殖。

  2007岁暮年终,保尔森能解决的两个基金在华尔街的哀戚中涌现出来出版。,到2007岁暮年终,他的首款基金重估590%,次要的基金重估350%,基金的总浓厚的是280亿款项。。辩论Alfa的统计资料,2007,保尔森的人身攻击的收益区域37亿款项。,一蹴而就攀登2007大盈利基金代理商榜首,库存家的职业短吻鳄皮革Soros和西蒙斯的压力。一时间,保尔森在华尔街获得高名。,对冲基金做成某事居于首位地人、华尔街空神等首脑袭击他的头上。。

  2008年度,保尔森基金公司积存150亿款项做空次贷,年收益大概30亿款项。,独一无二的戈德曼算盘的独一算盘合意的人,赚了近10亿款项。

  畏惧人民的贪财的,贪财的于人民的畏惧。,还是著名库存家的职业界的店主巴菲特蒙受了重要的的打击。,但这句话最能活泼地反折在傻子的保尔森随身。,它是华尔街的极乐之殿。

  2010年,John Paulsen以120亿款项在福布斯全球富豪榜中军队四十五个人组成的橄榄球队。2011次彻底北后的年纪,他最大的两个基金,保尔森 Advantage和Advantage 净资产净值地区下跌36%和52%。。辩论熟化胶卷盒,他在中国1971的林地使浓厚的存在被评为十大事业心经过。

  2012年6月的独一后期,56岁的John Paulson坐在曼哈顿使聚集在一点5小道的办公楼。,过来年纪的摘要。去岁人们确凿犯了独一不好的。,保尔森说,人们对经济开展的任职培训浓厚的存在肯定。,不断地很多风险。他的给配上声部很柔和。,头发粘在夺取上。。这是独一参加容易的使存在某种特定的情况之下。,奶油桌毯,黄墙,围以墙有12幅亚历山大港·考尔德的水彩画技艺。,缺乏彭博材料端子,缺乏全球热点比对。

  在使浓厚的存在者的101页用公报发表中,保尔森自己用程度地而谦和的文体解说2011年巨亏:公司犯了4个不好的。,俯视股市、低估全欧洲亏欠双骰子游戏的情感、美国经济高估与办错股权证券选择。他写道:人们在2011的体现是不行无怨接受的。,不管怎样人们置信2011不料权的脱轨。。这场双骰子游戏是在一夜私下发作的。。

  2011年6月3日午前二点摆布,MUDY水背诵公司释放令了大约中票根销售额的用公报发表。用公报发表的开端:伯纳德·麦道夫提示人们,当独一壮年期的薄纸欺诈时,它的诈骗可以像有一天这么大。Jia Han林地公司执意这么独一笨重的机构诈骗案。,它很往昔开端了、罗马假日。当公司市值区域70亿款项时,现时骗局将完毕。”

  在糊涂的的加水稀释,北极最大的公有林地公司是新P,它有放大能力了资产、伪造销售额市,骗取巨款。它产生了强卖评级。,估值较低的1款项。

  睡梦中,他们毫不觉得双骰子游戏。。用公报发表的经常在白天地,中国1971林地股价从18元下跌64%,该公司的市值先前挥发了32。两个市日 5亿款项。保尔森旗下的PaulsonAdvantagePlus基金怀孕3100万股股权证券,报告商数。

  但是Jia Han林地紧接地跳出去赤身露体指责这些记在账上。,还标志,公司付托对C停止内部审计。,但缺乏参加信服的能抵御来使认错使浓厚的存在者以为公司是H公司。。6成年累月中2011,一家加拿大报纸《全球邮报》甚至把新闻记者送到云南云南。,Jia Han林地极重要的有放大能力了丛林的浓厚的和涵义。。

  Paulson大约本月使浓厚的存在者的记录,从6月6日到17日,他们开端清算中国1971的林地。,平均价钱加。但舒缓的运转依然形成数一百万款项的消耗。。到2011岁暮年终,PaulsNavigalAdv 全身虚弱区域,适合全球业绩居于首位地的基金。

  2012年2月,美国足球健将的男孩弗里豪斯买了他的基金 Culver HouseJr)甚至把保尔森送进法庭,他以为他缺乏工作去评价风险。,手术的笨拙的通向了他们的三灾八难。。鸡显然不愉快。:因它是Queen Marie的游船(汉代的重林),它怎样能像一艘小游艇俱迅速地修改一道菜?

  保尔森从2007注视着嘉汉林地。东窗事发,他是独一好斗的套利者。,他嗅觉敏捷,能够会晋级为竞标战。,还熟谙预测关系代词公司将被适应物。事先,彭博重压亚太使浓厚的存在征询有限性公司和麦格理库存。这唤起了他的兴味。,还是便宜货缺乏成,但在股价下跌后,他开端修建仓库栈。。

  事先他断定,嘉汉林地能够再次适合收买目的,或抱有希望的兼任。。公司的商浇铸在发作偏离。,且作为一家正存在潜在夸张使存在某种特定的情况之下做成某事天然资源公司,偶然机在中国1971经济增长中利市。

  他不能想象把接地上会有浑水。。他觉得本身真的被反对的了。。因他们可以像主宰另一边使浓厚的存在者俱购置物新闻。他们的使浓厚的存在合作对林地停止了严格的的审察。:看一眼他们的公共包装,与公司领唱者时限会面,他们甚至去中国1971看公司的运作。,会晤中国1971内阁的首要客户和代表。

  中国1971林地的整齐地无足轻重。东边纸业做空后短,它终极赤身露体颠复了欺诈记在账上。,不管怎样股权证券价钱并缺乏回复到原件的程度。。保尔森一再强调,他的净全身虚弱独一无二的1亿元。,不管怎样体会这种检修,他确定远离中国1971,他说,独一无二的提高对中国1971的背诵生产率,在这边更远的使浓厚的存在。

互插门口

参考文献

  1. ↑ 约翰·保尔森:华尔街的宏大北。外滩图片。2012-07-19。

这时项主语对我很有帮忙。4

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注